安全提取率计算器
找到匹配目标成功率或资金覆盖率的最优提取率。直观展示年提取金额变化如何影响数千次蒙特卡洛模拟的退休结果。
示例结果由默认参数计算——调整任意参数并点击运行，即可查看你自己的结果。
分析 1: 成功率 vs 提取率 (资产 1,000,000)
各目标成功率对应的提取率和金额
| 目标阈值 | 提取率 | 年提取额 | 所需资产 |
|---|---|---|---|
| 100% | 1.20% | 12,000 | 3,333,333 |
| 95% | 2.95% | 29,533 | 1,354,402 |
| 90% | 3.38% | 33,800 | 1,183,432 |
| 85% | 3.69% | 36,857 | 1,085,271 |
| 80% | 3.94% | 39,418 | 1,014,772 |
| 75% | 4.19% | 41,855 | 955,671 |
| 70% | 4.41% | 44,120 | 906,618 |
| 60% | 4.81% | 48,053 | 832,408 |
| 50% | 5.32% | 53,182 | 752,137 |
| 40% | 5.81% | 58,088 | 688,608 |
| 30% | 6.45% | 64,483 | 620,321 |
| 20% | 7.35% | 73,478 | 544,379 |
| 10% | 8.60% | 86,000 | 465,116 |
| 0% | 12.00% | 120,000 | 333,333 |
分析 2: 成功率 vs 所需初始资产 (年提取 40,000)
什么是安全提取率
安全提取率（SWR）是每年可以从初始资产中提取（并随通胀调整）的比例，同时保证钱不耗尽的概率在可接受水平。著名的 4% 法则来自仅美国数据的 30 年退休期；更长的退休期、全球数据和费率都会把这个比率往下压——下表给出了具体幅度。
计算器如何找到你的提取率
工具以细步长扫描提取率，在每个取值上运行完整的蒙特卡洛模拟，生成成功率（或资金覆盖率）随提取率变化的曲线。你可以直接读出匹配任意目标（90%、95% 或更高）的提取率，以及给定年支出所需的初始资产。
成功率 vs 资金覆盖率
成功率是二元的：资产是否撑过整个退休期。覆盖率能捕捉部分失败——第 28 年才耗尽的计划远好于第 5 年就失败的计划。两个指标结合看，比单看成功率更完整地反映下行风险。
不同退休年限下的安全提取率
参考情景，由本站引擎预计算：40% 本国股票 / 40% 全球股票 / 20% 债券，每类资产每年 0.5% 费率，固定的通胀调整提取，成功的定义是每一笔计划中的提取都足额付出。每个数字是 0.1% 网格上仍能达到目标的最高提取率，基于 5,000 条模拟路径，请按 ±0.1 个百分点理解。「美国」两列使用美国长窗口数据集（1900 年起）；「16 国池」两列等权重重采样 16 个国家的历史。你自己的配置、费率和年限都会改变这些数字——这正是上面这个计算器的用途。
| 退休年限 | 美国 · 90% 成功率 | 美国 · 95% 成功率 | 16 国池 · 90% | 16 国池 · 95% |
|---|---|---|---|---|
| 30 年 | 4.0% | 3.6% | 3.1% | 2.5% |
| 40 年 | 3.5% | 3.1% | 2.5% | 2.0% |
| 50 年 | 3.2% | 2.8% | 2.2% | <2.0% |
| 60 年 | 3.0% | 2.6% | 2.0% | <2.0% |
常见问题
- 4% 法则还有效吗？
- 在美国历史数据、30 年退休期上基本有效：在上面的参考情景里，4.0% 正是美国长窗口数据上刚好达到 90% 成功率的提取率，95% 则需要 3.6%。16 国池化历史更严苛（90% 成功率下 3.1%），40–50 年的退休期会把美国的数字压到 3.5–3.2%。早退人群应测试更低比率或动态策略。
- 退休年限如何影响安全提取率？
- 退休期越长 SWR 越低，但边际递减。在上面的参考情景里，从 30 年拉长到 50 年在美国数据上约降低 0.8 个百分点（90% 成功率下 4.0% → 3.2%），再拉长十年只再降 0.2（60 年为 3.0%），因为撑过前 15–20 年的组合通常会继续增长。
- 可以用资金覆盖率代替成功率做目标吗？
- 可以。分析支持按覆盖率排序提取率，这会偏好失败发生得更晚的计划。